日前，银监会发布了《关于银行业风险防控工作的指导意见》（以下简称“6号文”），明确了银行业风险防控的十大重点领域，既包括信用风险、流动性风险等传统领域风险，也包括交叉金融产品风险、互联网金融风险等非传统领域风险，基本全面覆盖了银行业的主要风险点。
记者梳理了最近银监会的监管动作，自3月28日起，在半个月的时间内，银监会已经连续出台了5个指导文件、启动了两个专项整治与1次问责处罚，强监管、强问责大幕已然拉开。那么，本轮监管举措有何新颖之处？与以往有何区别？在经济发展新旧动能转换之际，监管的强化态势是否会影响银行业金融创新的步伐？
“双罚”规则提高监管实效
继证监会、保监会出手重罚违规者之时，银监会的监管力度也在加强，今年一季度对违规机构的罚没金额达1.9亿元，占去年全年的70%，仅在3月29日一天就作出25件行政处罚决定，17家银行业机构（含AMC）被罚4290万元，不少大型金融机构赫然在列。
巨额罚单的背后，是近年来不断积累的金融市场乱象及其潜在风险。银行业监管套利行为不断增多，不仅损害了金融消费者和投资者的权益，还会引发资金脱实向虚和资产泡沫。
“把防控金融风险放到更加重要的位置，监管要敢于亮剑、敢于碰硬，勇于‘揭盖子’、‘打板子’，坚持严罚重处，保持整治金融乱象的高压态势。”银监会法规部主任刘福寿表示。
事实上，针对金融业此前的种种乱象，监管部门也曾多次下发政策文件予以整治规范，但仍屡禁不止。与以往不同的是，本轮监管确立了“双罚”规则，即加大机构处罚力度以外，还加大了对违规个人的处罚力度。
银监会现场检查局负责人王朝弟表示，强调对责任人尤其是高管人员的追责是更有针对性的措施，要坚持“一案三问”，即发生案件的，坚决问责经办人、相关人和负责人；贯彻“一险三问”，即造成风险的，严格惩处业务发起人、业务审批人和机构负责人。同时，6号文也强调，各银行业金融机构要履行风险防控主体责任，实行“一把手”负责制。
“对人的处罚，抓住了关键。”社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受记者采访时表示：“以前监管部门主要针对机构进行处罚，对个人利益没有太大触动，具体责任落实到人之后，在微观上对人的行为纠正作用更加明显，而且更具可持续性。‘双罚’规则的确立是与以往的最大不同，这对提升监管措施的落地执行效果会有很大帮助。”
此外，曾刚表示，目前的监管处罚力度空前，处罚机构数量和金额与以往相比均大幅提升。可以说，此番银监会监管力度的加强是对“治乱象当用重拳”的最好诠释。
值得一提的是，银监会监管政策的出台引起业内广泛关注，不仅是因为其加大了整治力度，更重要的是，防风险的范围更加全面、措施更加到位。“6号文较为全面地覆盖了银行业十大类风险，使得监管工作更加具体化，不但有总的指导意见，还有专项治理要求。时间点、任务表、排查风险的业务类型均非常清楚，从上层总体设计到下层具体落实环环相扣，可操作性强，这也是与以往政策有所不同之处。”曾刚表示。
同业存单业务收缩在即
除了6号文，颇受银行业关注的还有此前银监会下发的《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》，其直指金融产品因跨市场、跨行业引发的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题。记者注意到，上述两部文件的一个共同点是，都剑指同业业务。此前急速膨胀的扩表利器同业存单，成为监管整顿的重点。
华创债券分析师周冠南对此分析认为，从频繁落地的政策措施来看，对于过去两年内快速膨胀的同业链条以及资产端高速增长的债券投资，从严监管的态度已经明确。“如果说MPA考核是宏观审慎监管的大框架，那么，未来直接针对同业链条的监管政策将逐步落地，杠杆操作、同业扩张、监管套利等行为将受到约束。”周冠南表示。
值得一提的是，除此之外，由央行牵头、“三会”正在联合起草的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（内审稿）》在未来将与上述一系列举措共同显效，为银行同业业务戴上“紧箍咒”。
恒丰银行研究院商业银行研究中心的统计数据显示，截至目前，已有416家商业银行公布2017年同业存单发行计划，合计规模逾14.56万亿元，超过去年全年12.99万亿元的实际发行量。但如今势头转向，同业存单的发行节奏正在大幅度放缓，从3月份最后一周开始，出现“量价齐跌”。业内人士分析称，发行计划不代表实际发行量，市场和监管的影响不可忽视，预计今年的同业存单业务会“遇冷”。
此外，Wind数据显示，从3月末开始，同业存单各期限品种利率开始调头，以AAA评级的同业存单为例，1月期的同业存单利率已经从前期4.76%的高点降至目前的3.9%，恢复到今年2月初的水平；6月期的同业存单利率从4.63%降至4.35%；1年期的同业存单利率从4.40%小幅降至4.25%。
不少银行业人士的一致观点是，监管已经向银行尤其是股份制银行和城商行发出信号———通过同业存单业务获取负债的经营模式即将收缩。
防风险是金融创新的前提
目前，从宏观经济环境来看，实体经济呈现积极信号，在稳增长压力有所释放的背景下，防风险成为2017年宏观调控的首要任务。曾刚表示，经济结构转型、过剩产能淘汰都会给银行业带来风险，虽然目前总体来看银行业的不良压力在逐步趋缓，但风险点依然有很多，未来仍面临较大压力。
“一方面，经济增长新旧动能转换给银行经营带来较大压力；另一方面，商业银行隐含多类风险点，存在着继续扩大、相互传染的隐患。因此，有必要对银行业的风险情况进行系统梳理，提高监管效率，为经济持续向好打下基础。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示。
一位监管人士向记者表示：“促发展是当前的一个理念，但必须看到，‘促发展’的前提通常都是‘防风险’。也就是说，只有在风险可控的前提下，在稳健的基础上，才能推进改革，实现快速发展。所以，‘防风险’毋庸置疑会是今年监管的主旋律。”
“金融创新是银行转型发展的重要方向，金融监管的目的是提高银行业风险防控能力，为金融创新留出空间，使其走的更长远、更健康。”当被问及监管收紧是否会对银行业金融创新带来负面影响时，曾刚对记者表示，监管是针对少数银行过度创新、资金脱离实体经济“空转”而言。从长远来看，将更加有利于行业的稳健运行和对实体经济的支持。
此外，曾刚表示，目前的银行业风险显现出一些新的特点，即传统信用风险仍然面临挑战的同时，金融市场中新型风险的严峻程度在提高。因此，银行业真正意义上的全面风险管理的重要性越来越凸显。
